توقعات أداء سوق الكريبتو مع صدور بيانات التضخم الأمريكية

أسبوع حاسم ينتظر الأصول الرقمية مع ترقب البيانات الاقتصادية

يدخل سوق الكريبتو أسبوعًا مصيريًا تترقبه الأوساط الاستثمارية عن كثب، حيث تتزامن فيه مجموعة من البيانات الاقتصادية الكلية المؤثرة في الولايات المتحدة، من أبرزها تقارير التضخم ومؤشرات سوق العمل، بالتوازي مع عمليات إعادة شراء سندات الخزانة الأمريكية، وذلك قبيل اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المرتقب.

تتجه أنظار المتداولين نحو حركة العملات الكبرى مثل بيتكوين Bitcoin وإيثريوم Ethereum وعملة ريبل XRP، لمعرفة مدى تأثرها بالبيانات الجديدة التي ستحدد مسار شهية المخاطرة وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة خلال المرحلة القادمة.

بيانات التضخم الأمريكية وتأثيرها المباشر على المستثمرين

تبدأ المحطات الاقتصادية المهمة بإعلان مكتب إحصاءات العمل الأمريكي عن مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، حيث تشير توقعات الخبراء إلى زيادة شهرية بنسبة 0.3%، مقارنة بالقراءة السابقة المستقرة عند 0.0%، في حين يُتوقع بقاء المؤشر الأساسي دون تغيير عند 0.2%. وفي التوقيت ذاته، تصدر بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، مع توقعات بارتفاعها إلى 209 آلاف طلب مقارنة بـ 205 آلاف سابقًا.

أما المحطة الأكثر تأثيرًا، فتتمثل في صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، إذ ترجح تقديرات وول ستريت أن يصل التضخم السنوي إلى 3.4% مع نمو شهري يبلغ 0.4%، بينما يُتوقع تراجع مؤشر التضخم الأساسي السنوي إلى 2.4%.

تمثل هذه التقارير آخر قراءات رئيسية للتضخم قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي، وقد يؤدي أي ارتفاع غير متوقع في التضخم أو استمرار قوة سوق العمل إلى التمسك بسياسة نقدية مشددة وارتفاع عوائد السندات، وهو ما يشكل ضغطًا سلبيًا على سوق الكريبتو. وعلى النقيض، فإن تباطؤ التضخم سيعزز الزخم الإيجابي للأصول ذات المخاطر العالية.

توقعات قرارات الفيدرالي وفق أداة CME FedWatch

توضح مؤشرات منصة CME FedWatch ترجيحًا لتشديد السياسة النقدية، إذ تُقدر احتمالات رفع أسعار الفائدة إلى نطاق 3.75%-4.00% بنحو 60.5%، بينما تبلغ احتمالية تثبيتها ضمن نطاق 3.50%-3.75% قرابة 39.5%، مما يفرض حالة من الحذر في الأسواق.

عمليات إعادة شراء السندات وضخ السيولة

تستعد وزارة الخزانة الأمريكية لتنفيذ خطة إعادة شراء ديون حكومية بقيمة 14.5 مليار دولار، وهو ما قد يوفر دعمًا لسيولة الأسواق المالية وينعكس بشكل إيجابي على سوق الكريبتو، ويتضمن الجدول الزمني ما يلي:

• إدارة السيولة النقدية: إعادة شراء سندات بقيمة تصل إلى 12.5 مليار دولار لآجال تتراوح بين شهر وسنتين.
• دعم السيولة السوقية: شراء سندات بقيمة ملياري دولار لآجال تمتد من 10 إلى 20 عامًا.

تهدف هذه العمليات إلى تعزيز كفاءة التداول في سوق السندات وإعادة تدفق السيولة إلى أيدي المستثمرين دون خلق نقد جديد، مما يزيد من إقبال المتداولين على الأصول الرقمية. وإلى جانب ذلك، يترقب المتعاملون قرار السياسة النقدية الصادر عن البنك المركزي الأوروبي ومزادات الخزانة، والتي ستلعب جميعها دورًا محوريًا في مستويات تقلب السوق خلال الأيام المقبلة.