إقبال قياسي على العملات الرقمية في البنوك البرازيلية

توسع مصرفي واسع في خدمات الأصول المشفرة

تشهد الساحة المالية في البرازيل تحولًا بارزًا نحو تبني العملات الرقمية، حيث اتجهت كبرى المؤسسات المصرفية في البلاد إلى توسيع نطاق خدمات الأصول المشفرة لتصل إلى نحو 28 رمزًا مختلفًا. ويأتي هذا التوسع الاستراتيجي لتلبية الطلب المتزايد من قبل المستثمرين المحليين، بعد أن بلغت القيمة الإجمالية للمعاملات المشفرة في البلاد نحو 505.5 مليار ريال برازيلي (ما يعادل 98.7 مليار دولار) خلال عام 2025.

توفير تداول الأصول المشفرة دون التعرض للمخاطر المباشرة

أظهرت التقارير الصادرة عن صحيفة Folha de S.Paulo أن مؤسسات مالية بارزة مثل بنك Itaú وبنك Bradesco وبنك Santander وبنك Banco do Brasil إلى جانب منصة Nubank قد عملت على دمج خيارات تداول العملات الرقمية داخل تطبيقاتها المصرفية المعتادة. ويوفر بنك Itaú، الذي يعد أكبر بنك في البرازيل من حيث الأصول المدارة، التداول في 15 أصلًا مشفرًا عبر منصته الاستثمارية، بما في ذلك عملة Bitcoin وعملة Ethereum والعملة المستقرة USDC الصادرة عن شركة Circle.

في الوقت نفسه، قدمت منصة Nubank خيارات أكثر تنوعًا لإتاحة 28 رمزًا رقميًا لأكثر من 7 ملايين مستخدم. كما سمح بنك Banco do Brasil المملوك للدولة لعملائه بشراء الأصول المشفرة بشكل مباشر منذ بداية العام، حيث معالجة معاملات تجاوزت قيمتها 11 مليون ريال برازيلي (نحو 2.1 مليون دولار).

حماية الميزانيات العمومية من تقلبات الأسواق

رغم التوسع الكبير في تقديم هذه الخدمات، أظهرت بيانات البنك المركزي البرازيلي الصادرة في مارس 2026 أن البنوك لم تحتفظ بأي من العملات الرقمية ضمن ميزانياتها العمومية الخاصة. وتكتفي المؤسسات المصرفية بتقديم خدمات الحفظ الأمين ومعالجة أوامر الشراء والبيع نيابة عن العملاء، مما يحمي البنوك من مخاطر السيولة والتقلبات السعرية.

وأوضح الشريك المؤسس لشركة الاستشارات المالية Syscapital، السيد كارلوس أكيرا ساتو، أن الإقبال الجماهيري يدفع البنوك للحرص على تقديم هذه المنتجات مع الحفاظ على نهج محافِظ، مؤكدًا أن التنظيمات الرسمية تمنح القطاع المصرفي أمانًا أكبر لإطلاق مثل هذه الخدمات.

طفرة قياسية في المعاملات وهيمنة العملات المستقرة

وفقًا للبيانات الصادرة عن هيئة الضرائب الفيدرالية Receita Federal، نفذ المستخدمون والشركات في البرازيل معاملات في سوق الأصول المشفرة بقيمة 505.5 مليار ريال برازيلي خلال عام 2025، بنمو قدره 22% مقارنة بعام 2024 وارتفاع هائل بلغت نسبته 433% مقارنة بأرقام عام 2020. وشكلت معاملات الشركات النصيب الأكبر بنسبة 98.3% من إجمالي الحجم السنوي.

• العملات المستقرة: تحظى باهتمام واسع كونها ترتبط بالدولار الأمريكي وتوفر حماية من تقلبات العملة المحلية.
• مبادرات البنوك: أطلق بنك Banco Safra العملة المستقرة Safra Dólar لتوفير ربط مباشر بالدولار لعملائه دون الحاجة لفتح حسابات خارجية.
• تحذيرات صندوق النقد: دعا صندوق النقد الدولي إلى تشديد الرقابة على العملات المستقرة لضمان حماية المستهلكين ومواجهة مخاطر غسل الأموال.

البيئة التنظيمية والامتثال للمقاييس الدولية

تخضع خدمات العملات الرقمية في البرازيل للإطار القانوني المنظم للأصول الافتراضية الصادر عام 2022، حيث أسندت مهمة الإشراف والرقابة إلى البنك المركزي البرازيلي. وقد أصدر البنك القرارات التنظيمية أرقام 519 و520 و521 لوضع قواعد تشغيلية صارمة تشمل إلزام الشركات بالحصول على تراخيص رسمية وتوفير حد أدنى من رأس المال مع فصل أصول العملاء تمامًا عن أموال الشركة.

ويتشابه هذا النموذج التنظيمي مع القواعد المعمول بها في الولايات المتحدة، حيث أكد مكتب مراقب العملة الأمريكي OCC عبر توجيهاته التنظيمية إمكانية تقديم البنوك الوطنية لخدمات الحفظ الأمين للأصول المشفرة وتنفيد عمليات التداول بناءً على تعليمات العملاء، دون تحميل الميزانية العمومية للمؤسسة المصرفية أي أصول مشفرة بشكل مباشر.